يوم الجمعة، شهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي أولاً تصحيحاً هابطاً قبل أن يستأنف حركته الصاعدة ويختبر مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1551. الارتداد من هذا المستوى سيدعم الدولار الأمريكي ويعزّز احتمال حدوث تراجع معتدل باتجاه 1.1507 و1.1472. أما الثبات فوق مستوى 1.1551 فسيزيد من احتمالات استمرار الصعود نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 100.0% – 1.1620.

تحول هيكل الموجات على الرسم البياني للساعة إلى اتجاه صعودي. فقد كسرت الموجة الهابطة الأخيرة أدنى مستوى سابق، في حين تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة. لا تزال الأوضاع الجيوسياسية سلبية بإصرار، إذ تواصل إيران والولايات المتحدة فرض الحصار في مضيق هرمز، في وقت لا تجري فيه أي مفاوضات حاليًا. كان المتداولون ينتظرون منذ نحو شهر حصولهم على دعم من Federal Reserve، لكن تلك الآمال تبددت الأسبوع الماضي. بعد توقف طويل، عاد المشترون لشن هجومهم.

مرة أخرى جاءت البيانات الإخبارية يوم الجمعة لصالح اليورو. ومن المفيد التذكير بأنه في اليوم السابق أظهرت تقارير الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، الصادرة في كل من أوروبا والولايات المتحدة، تباطؤ النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة وتسارعه في منطقة اليورو. وبالاقتران مع ارتفاع التضخم في الاتحاد الأوروبي واستعداد ECB، على عكس Federal Reserve، للمضي في تشديد إضافي للسياسة النقدية، تبقى الآفاق أمام اليورو داعمة بقوة. في تقديري، كان بإمكان المشترين إطلاق هجومهم قبل نهاية يوليو بكثير، إلا أن الأحداث جرت على ما هي عليه. سيركز اهتمام السوق هذا الأسبوع على بيانات سوق العمل والبطالة في الولايات المتحدة. وإذا أخفقت هذه التقارير أيضًا في إظهار نتائج قوية، فمن المرجح أن يواصل الدولار الضعف. يمثل سوق العمل حاليًا آخر مصدر متبقٍ لدعم الدولار. وإذا جاءت بيانات التوظيف لشهر يوليو قوية، فمن المحتمل أن يعيد Federal Reserve تركيزه إلى التضخم، مما قد يمهد الطريق لاستئناف دورة التشديد النقدي في سبتمبر. أما إذا خيّب سوق العمل الآمال مرة أخرى، فلن يكون من المرجح أن يقدم Kevin Warsh وزملاؤه على رفع أسعار الفائدة.

على الرسم البياني لأربع ساعات، استقر الزوج فوق القناة الهابطة، وهو ما يشير ليس فقط إلى محاولة صعودية جديدة، بل إلى بداية اتجاه صاعد مستدام. يدعم التماسك أعلى مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1514 احتمالات تحقيق مزيد من المكاسب باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.1578. لا تُلاحظ في الوقت الحالي أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أسبوع التقرير الأخير، أغلق المتداولون المحترفون 15,490 مركز شراء وفتحوا 15,691 مركز بيع. وعلى مدى الأسابيع السبعة من فبراير ومارس، اختفى التفوق الكاسح للمشترين بسبب الحرب التي تشترك فيها إيران، بينما أصبحت مراكز التداول خلال الأسابيع الثمانية عشرة الماضية أكثر توازناً في ظل وقف إطلاق نار هش وآمال السوق بانتهاء النزاع. يمتلك المضاربون حالياً ما مجموعه 205,000 مركز شراء و277,000 مركز بيع. البائعون يستعيدون زمام المبادرة من جديد.

بشكل عام، ومن منظور طويل الأجل، لا يزال المشاركون الكبار في السوق ينظرون إلى اليورو باهتمام كبير. ومن الطبيعي أن مجموعة الأحداث العالمية الواسعة – التي لم تشح في السنوات الأخيرة – تواصل التأثير في معنويات المستثمرين. على وجه الخصوص، يظل تركيز السوق منصباً على التطورات في الشرق الأوسط، حيث تتراجع حدة الأعمال القتالية ثم تعود للاشتعال مراراً. في البداية تجاهل السوق إعلان وقف إطلاق النار، ثم تجاهل لاحقاً تجدّد تصعيد النزاع. ونتيجة لذلك، لم تعد العوامل الجيوسياسية المحرّك الوحيد لاتجاه الدولار الأمريكي.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• ألمانيا – مبيعات التجزئة (06:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر ISM لمديري المشتريات في القطاع الصناعي (14:00 بتوقيت UTC).

لا تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 3 أغسطس سوى بيانين مجدولين، ويُعد مؤشر ISM لمديري المشتريات في القطاع الصناعي الحدث الأهم. وبناءً على ذلك، من المتوقع أن تؤثّر البيانات الكلية في معنويات السوق بشكل رئيسي خلال النصف الثاني من جلسة التداول يوم الإثنين.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

كانت مراكز الشراء مبرَّرة بعد الارتداد من مستوى 1.1472 أو بعد التماسك أعلى 1.1507 على الرسم البياني بالساعة، مع استهداف 1.1551. اليوم يمكن النظر في مراكز الشراء بعد التماسك أعلى 1.1551 مع استهداف مستوى 1.1620. ويمكن النظر في مراكز البيع بعد الارتداد من 1.1551 على الرسم البياني بالساعة، مع استهداف 1.1507 و1.1472.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.1620 إلى 1.1325 على الرسم البياني بالساعة، ومن 1.1411 إلى 1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.