Mercredi, la paire EUR/USD a rebondi depuis le niveau de correction de 200,0 % à 1,2031, s'est inversée en faveur du dollar américain et a chuté de 120 points. Ensuite, elle s'est clôturée au-dessus du niveau de Fibonacci de 161,8 % à 1,1945, ce qui permet d'espérer un retour au niveau de 1,2031. Une nouvelle consolidation en dessous de 1,1945 favoriserait à nouveau le dollar américain et conduirait à un déclin modéré vers le niveau de correction de 127,2 % à 1,1867.

La situation des vagues sur le graphique horaire reste simple. La plus récente vague baissière n'a pas atteint le bas de la vague précédente, tandis que la dernière vague haussière a dépassé le sommet précédent. Ainsi, la tendance reste "haussière". Les haussiers continuent une nouvelle offensive qui n'aurait peut-être pas eu lieu sans Donald Trump. Trump a poussé la situation mondiale à son paroxysme, et les marchés continuent de réagir en fuyant le dollar américain risqué au milieu de perspectives économiques incertaines.

Mercredi soir, le FOMC a annoncé les résultats de sa première réunion de 2026. Comme la plupart des traders s'y attendaient, les paramètres de la politique monétaire sont restés inchangés, donc l'attention du marché s'est immédiatement tournée vers le discours de Jerome Powell. Le président de la Fed a déclaré que l'économie américaine présente des taux de croissance stables et que le marché du travail se redresse progressivement. L'inflation reste élevée, et les nouveaux tarifs imposés par Trump (ainsi que les tarifs de représailles contre les États-Unis) pourraient déclencher une augmentation de l'indice des prix à la consommation.

Le président de la Fed a également affirmé que la banque centrale doit rester indépendante de toute influence politique. Il a exhorté le prochain président à préserver l'indépendance de la Fed vis-à-vis de la Maison Blanche. Auparavant, Powell a ouvertement accusé le Département de la Justice de pression politique. Je tiens à rappeler qu'une enquête légale contre Powell est toujours en cours, liée à de prétendus faux témoignages devant le Congrès concernant la rénovation des bâtiments de la Fed. Selon Trump—qui essaie depuis plus d'un an de renvoyer Powell et certains de ses collègues—Powell a dépensé trop d'argent pour des rénovations et a omis de le signaler au Congrès. Il convient également d'ajouter que le mandat de Powell en tant que président du FOMC expire en mai. Malgré les pressions agressives de Trump, seuls deux membres du FOMC ont voté pour une réduction des taux d'intérêt la nuit dernière.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi du niveau de résistance de 1.2041–1.2066 et est tombée au niveau de correction de 100.0% à 1.1918. Une consolidation en dessous de ce niveau favoriserait la poursuite de la baisse vers le prochain niveau de correction à 76.4% – 1.1813. Un rebond à partir de 1.1918 permettrait aux traders d'espérer un retour au niveau de 1.2041–1.2066. Aucune divergence émergente n'est observée sur aucun des indicateurs aujourd'hui.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont clôturé 8 357 positions longues et ouvert 12 604 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier grâce à Donald Trump et à ses politiques, et continue de se renforcer avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 275 000, tandis que les positions courtes totalisent 163 000. Cela représente presque un avantage du simple au double pour les haussiers.

Pendant trente-trois semaines consécutives, les grands acteurs réduisaient leurs positions courtes et augmentaient les longues. Ensuite, le "shutdown" a commencé, et nous voyons à nouveau la même situation : les traders professionnels continuent de renforcer leurs positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles créent de nombreux problèmes qui auront des conséquences à long terme et structurelles pour les États-Unis—par exemple, la détérioration du marché du travail. Les traders craignent une perte d'indépendance de la Fed en 2026 et les ambitions géopolitiques de Donald Trump.

Calendrier des nouveautés pour les États-Unis et la zone euro :

États-Unis – Variation des Demandes Initiales d'Allocations Chômage (13h30 UTC).

Le 29 janvier, le calendrier économique contient seulement une entrée mineure. L'impact du fond des nouvelles sur le sentiment du marché jeudi sera absent.

Prévisions EUR/USD et Conseils aux Traders :

Vendre la paire est possible aujourd'hui s'il y a un rebond sur le graphique horaire à partir du niveau 1.2031, avec des objectifs à 1.1945 et 1.1867, ou en cas de clôture en dessous de 1.1945. Les opportunités d'achat étaient disponibles sur un rebond à partir du niveau 1.1686 sur le graphique horaire avec des objectifs à 1.1731, 1.1802, 1.1945, et 1.2031. Tous les objectifs ont été atteints. De nouvelles opportunités d'achat peuvent apparaître en cas de clôture au-dessus de 1.2031 avec un objectif à 1.2172.

Les grilles de Fibonacci sont construites de 1.1805–1.1578 sur le graphique horaire et de 1.1918–1.1471 sur le graphique 4 heures.