Pada hari Isnin, EUR/USD dua kali melantun pada paras pembetulan Fibonacci 76.4% (1.1514), beralih memihak kepada euro dan mula bergerak menaik menuju paras pembetulan 61.8% (1.1578). Lantunan daripada 1.1578 akan memihak kepada dolar AS dan menyambung semula penurunan ke arah 1.1514. Penstabilan di atas 1.1578 akan meningkatkan kebarangkalian kenaikan seterusnya ke paras Fibonacci berikutnya, iaitu 50.0% (1.1630).

Struktur gelombang pada carta sejam kekal ringkas. Gelombang menaik terakhir yang lengkap telah menembusi paras puncak sebelum ini, manakala gelombang menurun terakhir menembusi paras rendah sebelum ini. Oleh itu, aliran pasaran kembali kepada keadaan menurun. Pihak pembeli hanya akan berpeluang melancarkan serangan baharu jika Iran dan Amerika Syarikat menandatangani perjanjian sementara, mematuhi syarat gencatan senjata, dan Selat Hormuz kekal terbuka. Tanpa syarat-syarat ini, pengukuhan lanjut Euro akan menjadi amat sukar.

Tiada data ekonomi penting diterbitkan pada hari Isnin, dan para pedagang mula mengalihkan tumpuan mereka daripada ekonomi Amerika Syarikat dan isu geopolitik kepada mesyuarat Bank Pusat Eropah serta laporan inflasi Amerika Syarikat yang bakal dikeluarkan. Buat masa ini, laporan inflasi bukanlah faktor terpenting bagi pedagang, walaupun bacaan Mei melebihi angka April. Inflasi di Amerika Syarikat sedang mempercepat, dan itu adalah fakta. Namun begitu, Lembaga Rizab Persekutuan setakat ini belum memberikan sebarang reaksi terhadap percepatan tersebut dan memilih untuk menunggu sehingga konflik di Timur Tengah reda. Oleh itu, Indeks Harga Pengguna Amerika Syarikat boleh melonjak kepada 4.2% pada bulan Mei, tetapi itu tidak semestinya bermakna Lembaga Rizab Persekutuan sedang bersedia untuk mengetatkan dasar monetari dalam masa terdekat. Atas sebab inilah saya tidak menganggap laporan inflasi sebagai peristiwa utama minggu ini.

Mesyuarat Bank Pusat Eropah pula berbeza. Ia berpotensi menandakan permulaan kitaran pengetatan dalam kalangan bank pusat negara-negara G7. Tanpa mengira sejauh mana pasaran telah mengabaikan perkembangan bukan geopolitik beberapa bulan kebelakangan ini, adalah tidak mungkin pasaran akan mengabaikan kenaikan kadar faedah sebagai tindak balas terhadap konflik geopolitik itu sendiri. Oleh itu, pihak pembeli mungkin mampu melancarkan dorongan menaik sederhana minggu ini, sementara Donald Trump sekali lagi menyatakan pagi ini bahawa konflik dengan Iran boleh diselesaikan dalam tempoh dua minggu akan datang.

Pada carta 4 jam, pasangan ini telah membuat lantunan dari paras Fibonacci 38.2% pada 1.1667 dan meneruskan penurunan dalam saluran aliran menurun. Pengukuhan di bawah paras Fibonacci 23.6% (1.1569) mengukuhkan jangkaan bahawa penurunan akan berterusan menuju tahap Fibonacci seterusnya iaitu 0% (1.1411). Saya hanya akan mula menjangkakan perubahan arah ke aliran menaik selepas harga ditutup di atas saluran menurun tersebut. Pada masa ini, tiada divergen sedang terbentuk dapat dilihat pada mana-mana penunjuk teknikal.

Laporan Komitmen Pedagang (COT)

Sepanjang minggu pelaporan terkini, pedagang profesional membuka 12,387 kedudukan beli dan menutup 7,053 kedudukan jual. Dalam tempoh tujuh minggu pada Februari dan Mac, kelebihan besar pihak pembeli telah lenyap berikutan perang di Iran, manakala dalam sepuluh minggu terakhir keadaan kembali stabil berikutan gencatan senjata di Timur Tengah. Jumlah keseluruhan kedudukan beli yang dipegang oleh spekulator kini berada pada paras 235,000 berbanding 186,000 kedudukan jual. Jurang ini sekali lagi melebar memihak kepada pihak pembeli.

Secara keseluruhan, pelaku pasaran besar masih memandang euro secara positif dalam jangka panjang. Sudah tentu, pelbagai perkembangan global — yang tidak pernah berkurangan dalam beberapa tahun kebelakangan ini — terus mempengaruhi sentimen pelabur. Khususnya, tumpuan pasaran kekal pada Timur Tengah, di mana konflik hanya dihentikan sementara dan belum diselesaikan sepenuhnya. Oleh itu, dalam jangka masa terdekat, arah pergerakan euro dan dolar AS akan kurang dipengaruhi oleh dasar monetari Lembaga Rizab Persekutuan AS (Fed) atau Bank Pusat Eropah (ECB) serta data ekonomi; sebaliknya, ia lebih banyak ditentukan oleh perkembangan di Iran.

Kalendar Ekonomi Amerika Syarikat dan Kesatuan Eropah

Jerman

• Pengeluaran Perindustrian (06:00 UTC)

Amerika Syarikat

• Jualan Rumah Sedia Ada (14:00 UTC)

Kalendar ekonomi untuk 9 Jun hanya mengandungi dua peristiwa sekunder. Oleh itu, kesan latar belakang ekonomi terhadap sentimen pasaran pada hari Selasa dijangka amat terhad.

Ramalan dan Cadangan Dagangan EUR/USD

Kedudukan jual boleh dipertimbangkan hari ini jika pasangan ini ditutup di bawah 1.1514 pada carta sejam, dengan sasaran pada 1.1409. Sebagai alternatif, peluang jualan mungkin timbul apabila harga berundur dari 1.1578, menyasarkan 1.1514. Kedudukan beli boleh dimulakan apabila harga berundur dari 1.1514, dengan sasaran pada 1.1578 dan 1.1630. Kedudukan ini masih boleh dipegang hari ini.

Grid Fibonacci dilukis dari 1.1409 ke 1.1850 pada carta sejam dan dari 1.2081 ke 1.1411 pada carta 4 jam.