Analisis GBP/USD carta 5M

Pasangan GBP/USD meneruskan pergerakan menaiknya pada hari Isnin, bertentangan dengan pasangan EUR/USD yang kekal mendatar. Pound sterling diniagakan dengan cara yang jauh lebih rasional berbanding mata wang Eropah. Perlu diingat tiada sebab kukuh bagi kejatuhan pound baru-baru ini. Ramai penganalisis menganggap peletakan jawatan seorang lagi perdana menteri United Kingdom sebagai satu krisis. Isyarat kemungkinan kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan Amerika Syarikat (Fed) dianggap mencukupi untuk mencetuskan pembelian besar-besaran dolar AS. Pada masa sama, faktor geopolitik sebahagian besarnya diketepikan dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Kami secara konsisten menyatakan bahawa sebarang pengukuhan dolar AS dalam keadaan semasa adalah tidak logik. Kenaikan tersebut kini berakhir, dan pemulihan yang lebih munasabah bagi pound sterling — yang telah kehilangan banyak nilai akibat kejatuhan tanpa asas kukuh — telah bermula. Pada hari Isnin, pasaran bahkan tidak memberi perhatian kepada Indeks PMI Perkhidmatan ISM di Amerika Syarikat, yang memang tidak dijangka melemahkan dolar. Namun perkara itu kini tidak lagi relevan. Dolar AS sudah terlalu lama dalam fasa pengukuhan dan telah mengambil kira semua faktor positifnya. Pada carta harian, pound mula meningkat daripada sempadan bawah julat mendatar ke arah sempadan atas, sambil mengekalkan aliran menaik jangka panjang. Perkara yang sama dijangkakan untuk euro.

Dari sudut pandangan teknikal, pound sterling masih berada dalam aliran menaik, seperti yang jelas ditunjukkan oleh garis aliran. Zon 1.3369–1.3377 telah ditembusi, membolehkan pound meneruskan pengukuhan terkini. Minggu ini hanya terdapat sedikit acara penting, jadi pedagang mungkin akan memberi lebih tumpuan kepada analisis teknikal. Kami berpendapat pergerakan menaik sekurang-kurangnya patut berterusan dalam saluran mendatar pada carta harian.

Pada carta 5 minit, satu isyarat beli telah terhasil pada hari Isnin. Semasa sesi dagangan Amerika Syarikat, harga menembusi zon 1.3369–1.3377, jadi pedagang boleh membuka kedudukan beli, yang sepatutnya dikekalkan sehingga hari Selasa.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) bagi pound Britain menunjukkan sentimen pedagang komersial berubah-ubah dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Garisan merah dan biru yang memaparkan kedudukan bersih pedagang komersial dan bukan komersial seringkali bersilang dan umumnya hampir pada paras sifar. Pada masa ini, garisan tersebut sedang bergerak menjauhi antara satu sama lain, dengan pedagang bukan komersial masih mendominasi melalui kedudukan jual mereka. Memandangkan acara di Timur Tengah, tidak menghairankan permintaan terhadap mata wang berisiko lemah pada tahun 2026. Namun, selepas perang berakhir, sebab untuk membeli dolar AS semakin berkurangan, dan pound Britain tidak menunjukkan kejatuhan ketara dalam jangka panjang walaupun permintaan daripada pelabur profesional rendah.

Dalam jangka panjang, dolar AS dijangka terus melemah akibat dasar Donald Trump, yang jelas kelihatan pada carta mingguan. Perang perdagangan dijangka berterusan dalam satu bentuk atau yang lain untuk tempoh yang panjang, dan dasar Trump secara langsung serta tidak langsung bertujuan melemahkan mata wang Amerika Syarikat. Aliran menaik jangka panjang kekal mampan, seperti yang ditunjukkan oleh garisan aliran. Minggu lalu, harga menyentuh garisan ini dan melantun semula. Menurut laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 30 Jun, kumpulan bukan komersial menutup 3,600 kontrak beli dan membuka 7,200 kontrak jual. Oleh itu, kedudukan bersih pedagang bukan komersial susut sebanyak 3,600 kontrak sepanjang minggu berkenaan.

Analisis GBP/USD carta 1H

Pada carta masa sejam, pasangan GBP/USD terus membentuk aliran menaik. Dalam jangka panjang, pound British (GBP) masih mempunyai sedikit alasan untuk melemah, manakala dolar Amerika Syarikat (USD) pula mempunyai sedikit alasan untuk mengukuh. Pasaran kebelakangan ini mengabaikan sebahagian besar kejadian asas, geopolitik dan makroekonomi; pada carta masa harian pasangan ini berada di bahagian bawah julat mendatar. Oleh itu, kami kekal menjangkakan pergerakan menaik.

Bagi 7 Julai, kami menyerlahkan paras penting berikut: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681. Garis Senkou Span B (1.3260) dan Kijun‑sen (1.3307) juga boleh berfungsi sebagai sumber isyarat. Adalah disarankan untuk menetapkan henti rugi (SL) pada paras pulang modal sekiranya harga bergerak mengikut arah yang betul sebanyak 20 pip. Garis‑garis petunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perkara ini perlu diambil kira apabila menentukan isyarat dagangan.

Pada hari Selasa, tiada peristiwa atau penerbitan penting dijadualkan di United Kingdom (UK), manakala di Amerika Syarikat (AS) hanya laporan mingguan pasaran buruh ADP akan dikeluarkan. Namun begitu, paun British telah mengukuh selama dua minggu, bukan disebabkan faktor asas makroekonomi. Kami berpendapat pasaran telah kehabisan alasan untuk membeli dolar AS, dan banyak daripada pembelian tersebut tidak berasas.

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran kawasan 1.3301-1.3309 jika pasangan ini mengukuh di bawah 1.3369-1.3377. Kedudukan beli boleh dikekalkan selepas penembusan di atas kawasan 1.3369-1.3377, dengan sasaran 1.3465-1.3480.

Penjelasan kepada Rajah:

• Paras harga sokongan dan rintangan digambarkan sebagai garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam daripada carta masa 4 jam. Ia dianggap sebagai garis yang kukuh.
• Paras ekstrem ditandakan sebagai garisan merah nipis di mana harga sebelum ini telah membuat lantunan. Ia berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning mewakili garisan aliran, saluran aliran dan sebarang corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.