Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD didagangkan dengan turun naik sangat rendah sepanjang hari Rabu, namun seperti dijangka, aktiviti meningkat pada sebelah malam. Sebenarnya, tiada apa-apa yang benar-benar mengejutkan daripada ucapan Kevin Warsh atau keputusan Rizab Persekutuan (Fed). Kadar utama kekal tidak berubah seperti dijangka, dan Warsh sekali lagi menekankan kadar inflasi yang tinggi tetapi pada masa sama menyatakan bahawa laporan bagi bulan Jun lebih baik daripada jangkaan, memberikan sedikit ruang kepada Fed. Dengan kata lain, seperti yang kami jangkakan, Fed tidak berhasrat untuk tergesa-gesa bertindak atau "mendahului" pasaran. Jika inflasi sudah mula menurun, mengapa perlu menaikkan kadar? Bagaimana jika penunjuk itu terus merosot? Konflik geopolitik mungkin berulang; ia juga boleh reda dalam masa seminggu dan harga minyak kembali turun. Justeru, Bank Pusat AS akan bertindak balas mengikut perkembangan.

Pasaran sekali lagi menjangkakan Warsh secara terbuka akan menjanjikan pengetatan dasar monetari pada bulan September namun, tentu saja, tiada janji sedemikian diberikan. Sebulan setengah lalu, dolar AS mengukuh selepas ucapan Warsh; semalam ia melemah walaupun mesej yang disampaikan hampir sama. Walau bagaimanapun, pasangan EUR/USD kekal dalam saluran mendatar, bergerak dari sempadan bawah ke sempadan atas.

Dari perspektif teknikal, pasangan ini kekal dalam julat mendatar 1.1362–1.1461, dan mesyuarat Fed tidak mengubah apa-apa. Memandangkan pasangan kini telah naik ke sempadan atas julat tersebut, adalah munasabah untuk menjangkakan pantulan daripada kawasan 1.1461–1.1473 dan pergerakan beransur-ansur kembali ke sempadan bawah.

Pada carta masa 5 minit hari Rabu, semua isyarat dagangan terbentuk berhampiran garisan Kijun-sen. Kami tidak mengambil kira isyarat ini kerana kawasan tersebut terletak berhampiran 1.1362–1.1368; dalam keadaan mendatar, garisan penunjuk Ichimoku adalah lemah, dan minggu ini sudah timbul dua hingga tiga isyarat beli di sekitar 1.1362–1.1368. Pedagang yang membuka kedudukan beli pada hari Selasa atau Isnin sudah boleh merealisasikan keuntungan yang baik.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 21 Julai. Gambaran pada carta masa mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih peserta bukan komersial telah bertukar menjadi negatif dan menyusut dengan ketara akibat acara geopolitik. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, para peserta mengurangkan pegangan euro dan berpindah kepada dolar AS. Dasar pentadbiran Donald Trump tidak berubah, tetapi untuk sementara dolar berfungsi sebagai mata wang rizab.

Kita masih tidak melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, sementara terdapat banyak faktor yang memihak kepada penurunan dolar. Perang di Timur Tengah untuk sementara menjadikan dolar lebih menarik sebagai aset selamat, tetapi sebaik sahaja faktor tersebut berakhir, keadaan dijangka kembali normal. Dalam jangka panjang, euro boleh jatuh serendah AS$1.08 (garis aliran), namun aliran menaik masih kekal relevan. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, ketika dolar mengukuh, pasangan mata wang ini tidak banyak mendekati garis tersebut.

Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk menunjukkan wujudnya keseimbangan antara pasaran menaik dan pasaran menurun. Sepanjang minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial berkurang sebanyak 9,800, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 18,900. Akibatnya, kedudukan bersih susut sebanyak 28,700 kontrak bagi minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa sejam, pasangan ini terus membentuk pergerakan mendatar dengan sempadan pada 1.1362 dan 1.1473. Keadaan di Timur Tengah kekal tegang dan tidak menunjukkan sebarang tanda mereda; namun, ini masih tidak mencukupi untuk menyokong kenaikan baharu dolar AS. Pasaran terus mengabaikan banyak faktor yang menguntungkan euro, sekali gus menghalang euro daripada membentuk trend yang kukuh. Mesyuarat Bank Pusat Eropah dan pendirian yang cenderung mengetatkan dasar monetarinya turut diabaikan sebanyak dua kali.

Bagi 30 Julai, kami mengenal pasti paras dagangan berikut: 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, serta garis Senkou Span B (1.1424) dan garis Kijun-sen (1.1415). Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perkara ini perlu diambil kira ketika menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa tetapkan pesanan henti-rugi (SL) pada paras pulang modal apabila harga bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan. Langkah ini akan melindungi anda daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut palsu.

Pada hari Khamis, laporan KDNK untuk suku kedua akan diterbitkan di Jerman, Zon Euro dan AS. Selain itu, Jerman akan mengeluarkan laporan inflasi bagi Julai, AS akan menerbitkan indeks PCE, dan Zon Euro akan mengeluarkan laporan mengenai kadar pengangguran. Seperti yang dapat dilihat, akan terdapat banyak data; persoalannya, adakah ia mencukupi untuk menamatkan fasa pergerakan mendatar ini?

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran ke kawasan 1.1362-1.1368, memandangkan harga telah membuat lantunan daripada kawasan 1.1461-1.1473. Penetapan harga di atas kawasan 1.1461-1.1473 akan membolehkan pembukaan kedudukan beli dengan sasaran 1.1536-1.1542, yang berpotensi membawa kepada berakhirnya fasa mendatar yang telah lama ditunggu-tunggu.

Penjelasan untuk Rajah:

• Paras sokongan dan rintangan ditandakan dengan garisan merah tebal, di mana pergerakan harga mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam daripada carta masa 4 jam. Garisan ini adalah garisan yang kuat.
• Paras ekstrem ditandakan dengan garisan merah nipis, dari mana harga sebelum ini telah membuat lantunan. Ini adalah sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning mewakili garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.