17 декабря стало знаковым днем для криптовалютного рынка: американские спотовые биржевые фонды биткоина зафиксировали впечатляющий чистый приток средств в размере $457,3 млн – наибольший суточный приток институциональных инвестиций за последние полтора месяца. Это произошло несмотря на падение цены биткоина, который продолжает торговаться в районе $86 000, то есть на 32% ниже исторического максимума в $126 000, зафиксированного в октябре.

Флагманский фонд FBTC от Fidelity стал главным драйвером прироста, получив $391,5 млн за один день. Это увеличило совокупные чистые активы фонда до $12,4 млрд. Немногим отстал IBIT от BlackRock с притоком $111,2 млн. Вместе эти два гиганта не только переломили тенденцию двухдневного оттока на сумму $635 млн, но и подняли совокупный чистый приток в американские спотовые биткоин-ETF выше отметки $57 млрд. Общие чистые активы фондов теперь превышают $112 млрд.

Биткоин 17 декабря торговался на уровне $87 822, но к следующему дню цена снизилась до $86 065 – падение почти на 2%. Несмотря на это, институциональные инвесторы продолжают наращивать позиции.

По мнению аналитиков, следящих за движением капитала, это «раннее позиционирование»: крупные игроки, такие как Fidelity и BlackRock, аккумулируют активы не в погоне за моментумом, а с расчетом на долгосрочную перспективу, и особенно в преддверии важных экономических событий, таких как заседание ФРС 17–18 декабря и публикация данных по индексу потребительских цен.

Торговая активность сопровождалась высокой волатильностью: 17 декабря биткоин на мгновение преодолел отметку $90 000, прежде чем резко скорректироваться вниз. Причиной стала ликвидация левериджированных позиций на общую сумму около $400 млн. На фоне этих событий спотовые Ethereum ETF продолжили терять позиции: наблюдался отток на $22,4 млн, это уже пятый убыточный день подряд.

Интересно, что основной приток инвестиций пришелся на крупнейшие управляющие компании: Fidelity и BlackRock. В то время как меньшие игроки (такие как ARKB от Ark Invest и BITB от Bitwise) фиксировали оттоки. Это свидетельствует о растущем доверии инвесторов именно к продуктам с поддержкой ведущих институциональных брендов Уолл-стрит.

Сегодня биткоин-ETF занимают около 6,5% всей рыночной капитализации криптовалюты. Это подчеркивает, что институциональные потоки играют всё более существенную роль в формировании спроса и предложения на рынке.

Для трейдеров эти события открывают новые возможности. Усиленный приток капитала в биткоин-ETF может стать индикатором долгосрочного восходящего тренда, несмотря на краткосрочную волатильность. Такая активность институционалов – это явный сигнал к возможному развороту или стабилизации рынка.

Трейдерам важно внимательно следить за действиями крупных игроков: притоки в фонды могут предшествовать мощным рыночным движениям. Кроме того, при грамотном управлении рисками возможна спекуляция на волатильности, особенно в моменты ликвидации левериджированных позиций.

Что ж, рынок жив, интерес растет, возможности остаются как для инвесторов на длительный срок, так и для активных трейдеров.