Ontem, os índices de ações fecharam em forte queda. O S&P 500 caiu 1,36%, enquanto o Nasdaq 100 recuou 1,46%. O Dow Jones Industrial Average teve uma queda de 1,63%.

Os mercados globais de ações sofreram uma forte liquidação, desencadeada por uma série de ataques a infraestruturas energéticas estratégicas no Oriente Médio. Esses eventos elevaram significativamente os preços do petróleo, o que, por sua vez, intensificou as preocupações dos investidores com uma possível nova pressão inflacionária. A escalada do conflito regional trouxe mais incerteza, levando os participantes do mercado a reequilibrar carteiras e buscar ativos de refúgio.

O aumento dos preços da energia, especialmente do petróleo bruto, tem implicações de longo alcance para a economia global. Custos energéticos mais elevados não apenas ampliam as despesas operacionais em diversos setores, como também se refletem diretamente nos preços ao consumidor. Esse cenário pode desencadear uma nova onda inflacionária, colocando os bancos centrais diante de um dilema: apertar a política monetária e arriscar uma desaceleração do crescimento, ou manter as taxas e correr o risco de perder o controle da inflação. Diante desse quadro, investidores vêm reduzindo exposição a ativos de risco, como ações, pressionando os índices e deteriorando o sentimento de mercado.

Hoje, o MSCI All-Country World Index recuou cerca de 0,6%, enquanto o Nikkei 225, do Japão, caiu mais de 3,5%. Ao mesmo tempo, os traders seguem monitorando o iene em busca de sinais de um possível rompimento em direção ao nível de 160 frente ao dólar. Os futuros do Euro Stoxx 50 recuaram quase 2%.

Como mencionado, o petróleo Brent ultrapassou US$ 112 por barril após ataques do Irã e de Israel a alvos energéticos estratégicos, incluindo danos significativos a uma das maiores instalações de exportação de GNL do mundo, no Catar, o que intensificou as preocupações com as consequências de longo prazo do conflito.

Quanto à reunião de ontem do Federal Reserve, os dirigentes ainda projetam apenas um corte de juros neste ano, embora o presidente Jerome Powell tenha enfatizado que qualquer redução dependerá de um progresso claro no combate à inflação. Segundo Powell, caso esse progresso não se concretize, não haverá corte de juros. Suas declarações levaram os traders a reduzir as expectativas de afrouxamento monetário, reforçando a visão de que as taxas podem permanecer elevadas por mais tempo em meio à volatilidade do mercado de energia. Atualmente, os mercados precificam cerca de 15 pontos-base de cortes pelo Fed neste ano, bem abaixo de um corte completo de 25 pontos-base.

Quanto à análise técnica do S&P 500, a tarefa imediata dos compradores hoje é superar o nível de resistência mais próximo, em US$ 6.627. Isso ajudaria o índice a ganhar novo impulso de alta e poderia abrir caminho para US$ 6.638. A consolidação acima de US$ 6.651 reforçaria ainda mais o cenário altista. No lado negativo, os compradores devem defender a região de US$ 6.616. Uma quebra abaixo desse nível levaria rapidamente o índice de volta a US$ 6.603 e poderia abrir espaço para US$ 6.590.