ราคาทองคำยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องวันนี้ หลังจากการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่าสิบปีเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งทำให้ราคาทองคำลดลงต่ำกว่าระดับ $5,000 ส่วนราคาซิลเวอร์ก็รับผลกระทบเช่นกันหลังจากที่ทำสถิติสูงสุดซึ่งในภายหลังกลายเป็นว่าเคลื่อนไหวเกินไปและเร็วเกินไป

ราคาทองคำสปอตลดลงประมาณ 8% และลดลงเกือบ 1 ใน 5 จากราคาสูงสุดที่เกิดขึ้นในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ส่วนราคาซิลเวอร์ตกลงอีก 14.6% ในวันจันทร์ หลังจากที่มีการลดลงระหว่างวันถึง 23% ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้านี้ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่รุนแรงที่สุดเท่าที่เคยมีมา

การที่ตลาดมีแนวโน้มไม่อยากเสี่ยงใหม่ๆ ทำให้เสถียรภาพของตลาดลดลง หลายคนเชื่อว่าแม้ในระดับปัจจุบันนี้ โลหะยังคงมีการขายที่เกินไปอย่างมาก และจำเป็นต้องมีระดับที่รองรับที่สมเหตุสมผลก่อนที่ผู้ซื้อจะกลับเข้ามาในตลาดอีกครั้งอย่างจริงจัง

ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น ราคาของโลหะมีค่าขึ้นไปถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นเรื่องที่ทำให้นักค้าที่มีประสบการณ์ต้องประหลาดใจ การปรับตัวของราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนมกราคม เมื่อมีความกังวลใหม่เกี่ยวกับสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ การเสื่อมของค่าเงิน และภัยคุกคามต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ นักลงทุนจากจีนยิ่งกระตุ้นให้ราคาพุ่งขึ้น

พฤติกรรมการเก็งกำไรในตลาดไม่ควรมองข้าม การซื้อขายด้วยอัลกอริธึมและการดำเนินการของเฮดจ์ฟันด์ที่มุ่งหวังทำกำไรจากการแกว่งตัวของราคาในระยะสั้น กำลังขยายความผันผวนและเพิ่มความเสี่ยงให้แก่นักลงทุน ในสภาวะเช่นนี้ จำเป็นต้องรักษาความสงบและพึ่งพาการวิเคราะห์พื้นฐานแทนที่จะตื่นเต้นเกินไปหรือกลัวจนเกินเหตุ

การคาดการณ์ในระยะสั้นยังไม่แน่นอน การพัฒนาต่อไปในด้านภูมิรัฐศาสตร์ การตัดสินใจของธนาคารกลาง และข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคจะมีผลอย่างมากต่อราคาของโลหะมีค่า ระดับที่นักลงทุนจีนจะเข้าซื้อเมื่อตลาดตกลงก็จะเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางถัดไปของตลาด

การขายครั้งใหญ่ในวันศุกร์ที่แล้วเกิดขึ้นจากข่าวที่ว่าประธานาธิบดี Donald Trump ตั้งใจจะเสนอชื่อ Kevin Warsh เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐ ข่าวนี้ทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์ของนักลงทุนว่าฝ่ายบริหารจะยอมรับค่าเงินที่อ่อนค่ากว่า

ในกรณีของเงิน การซื้อเก็งกำไรในจีนทำให้เกิดการขาดแคลนอุปทานในตลาดภายในประเทศ แต่แนวโน้มนั้นอาจลดลงเมื่อการลดลงของตลาดลดความต้องการการลงทุนลง

แนวโน้มทางเทคนิคของทองคำชี้ว่าผู้ซื้อควรมองหาโอกาสในการยึดระดับความต้านทานที่ใกล้ที่สุดที่ $4,591 การทะลุออกจากระดับนั้นจะทำให้สามารถเคลื่อนย้ายไปสู่ $4,647 ซึ่งจะเป็นการยากที่จะทะลุออกไปอีก เป้าหมายที่ขยายตัวคือประมาณ $4,708 ในด้านขาลง ฝ่ายหมีจะพยายามเข้าควบคุมที่ $4,481 หากพวกเขาทำสำเร็จ การทะลุช่วงนั้นจะเป็นการโจมตีตำแหน่งขาขึ้นอย่างรุนแรงและอาจผลักทองคำลงไปถึง $4,432 พร้อมศักยภาพที่จะขยายไปถึง $4,372