บนกราฟรายชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ Fibonacci ย่อตัว 61.8% ที่ 1.3298 ในวันอังคาร โดยไม่สามารถขยายการปรับตัวลงต่อหรือเริ่มการฟื้นตัวขึ้นได้ ดังนั้น ในวันนี้ หากเกิดการดีดตัวลงจากระดับ 1.3298 จะเป็นปัจจัยหนุนให้กับดอลลาร์สหรัฐ และช่วยให้การปรับตัวลงกลับมาดำเนินต่อไปสู่ระดับ Fibonacci ย่อตัว 76.4% ที่ 1.3238 ขณะที่การยืนเหนือระดับ 1.3298 ได้อย่างมั่นคงจะเปิดโอกาสให้เงินปอนด์ฟื้นตัวในระดับจำกัดขึ้นไปยังระดับ Fibonacci ย่อตัว 50.0% ที่ 1.3348

โครงสร้างของคลื่นยังคงเป็นขาลง คลื่นขาขึ้นที่ปิดจบล่าสุดปรับตัวขึ้นทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้า ในขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดซึ่งกำลังพัฒนาอยู่ได้ปรับตัวลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดก่อนหน้า ส่งผลให้ฝั่งหมีกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง ในมุมมองของผม แรงส่งขาลงที่ครอบงำตลาดในปี 2026 ได้สิ้นสุดลงไปแล้ว และปัจจัยเดียวที่ยังขัดขวางไม่ให้ฝั่งกระทิงกลับมาเดินหน้าต่อคือปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะนี้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังกดดันสินทรัพย์เสี่ยงอีกครั้ง

ในวันอังคารที่ผ่านมาไม่มีข่าวเศรษฐกิจสำคัญออกมา ขณะที่บรรดานักเทรดส่วนใหญ่ก็เลือกที่จะเมินประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ ความตึงเครียดรอบใหม่ระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกาอาจปะทุขึ้นได้ทุกเมื่อ แต่ประเด็นหลักในวันนี้คือการประชุม FOMC ส่วนตัวแล้วผมไม่เห็นเหตุผลที่ Federal Reserve จะต้องเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้นในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากรายงาน Nonfarm Payrolls เดือนมิถุนายนออกมาอ่อนแอมาก ในขณะที่เงินเฟ้อชะลอลงมาที่ 3.5% กล่าวอีกนัยหนึ่ง เงื่อนไขสำคัญสองประการสำหรับการตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมได้ถูกตอบสนองแล้ว ควรต้องไม่ลืมว่า Federal Reserve มีสองพันธกิจหลักคือ การรักษาเสถียรภาพของราคา และการส่งเสริมการจ้างงานสูงสุด หากการจ้างงานเริ่มอ่อนแรงลงและเงินเฟ้ออยู่ในทิศทางขาลด จะมีเหตุผลอะไรในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย? แน่นอนว่ายังมีความเสี่ยงอยู่ นั่นคือความเสี่ยงที่ราคาน้ำมันจะพุ่งขึ้นอีกระลอกและทำให้อัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงก็ยังเป็นเพียงความเสี่ยง และไม่มีใครรู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อจากนี้ ไม่มีใครรู้ว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะพัฒนาไปในทิศทางใดจนถึงเดือนกันยายน เงินเฟ้อจะอยู่ในระดับไหน หรือภาวะตลาดแรงงานจะเป็นอย่างไร ดังนั้นผมจึงเชื่อว่า Federal Reserve จะหลีกเลี่ยงการตัดสินใจดำเนินนโยบายที่เข้มงวดเกินไป และอาจเลือกใช้นโยบาย “รอดูท่าที” ไปจนถึงเดือนกันยายนด้วยซ้ำ

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับ 61.8% Fibonacci retracement ที่ 1.3348 ก่อนจะอ่อนตัวลงมาที่ระดับ 76.4% Fibonacci retracement ที่ 1.3277 การแกว่งตัวสะสมราคา (consolidation) ใต้ระดับ 1.3277 จะเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์คาดหวังการปรับตัวลงต่อไปยังระดับ Fibonacci ถัดไปที่ 100.0% บริเวณ 1.3159 ในขณะเดียวกัน อินดิเคเตอร์ CCI ได้สร้างสัญญาณ bullish divergence ซึ่งอาจเกิดขึ้นสอดคล้องกับการดีดตัวจากระดับ 1.3277 และช่วยหนุนการฟื้นตัวของค่าเงินปอนด์

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ท่าทีของกลุ่ม Non-commercial มีความเป็นขาลงลดน้อยลงในสัปดาห์รายงานล่าสุด แม้ว่าภาพรวมยังคงเป็นขาลงอยู่ก็ตาม จำนวนสถานะ Long ที่ถือโดยนักเก็งกำไรเพิ่มขึ้น 13,197 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short ลดลง 2,495 สัญญา ปัจจุบันยอดคงเหลืออยู่ที่ประมาณสถานะ Long 64,000 สัญญา เทียบกับสถานะ Short 119,000 สัญญา ช่องว่างกำลังแคบลง และความได้เปรียบของฝั่งหมีค่อย ๆ ลดลง เดิมทีภาวะขาลงครอบงำอย่างชัดเจน แต่เมื่อปัจจัยพื้นฐานเริ่มเปลี่ยนไป ความเชื่อมั่นในภาวะขาลงดังกล่าวจึงดูไม่หนักแน่นเหมือนเดิม

ผมยังไม่เชื่อว่าจะเกิดแนวโน้มขาลงระยะยาวสำหรับเงินปอนด์ อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ทิศทางของตลาดจะขึ้นอยู่กับระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลางมากกว่าจะขึ้นกับข้อมูลเศรษฐกิจ นโยบายการค้าของ Trump หรือ นโยบายการเงินของธนาคารกลาง ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตลาดเริ่มขยับไปสู่การคาดหวังสันติภาพ แต่การเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอเมริกากลับล้มเหลวตั้งแต่ยังไม่เริ่มต้นอย่างจริงจัง นอกจากนี้ ยังไม่มีหลักประกันว่าการเจรจาจะกลับมาเริ่มใหม่ในอนาคตอันใกล้

ปฏิทินข่าวเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร:

สหรัฐอเมริกา

• การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ FOMC (18:00 UTC)
• งานแถลงข่าวของ FOMC (18:30 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันที่ 29 กรกฎาคมมีสองเหตุการณ์สำคัญ ส่งผลให้ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจอาจมีอิทธิพลต่อทิศทางความเชื่อมั่นของตลาดอย่างมากในช่วงครึ่งหลังของวันพุธ

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

สถานะ Short สามารถเปิดได้หลังจากราคาปิดต่ำกว่าระดับ 1.3298 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายขาลงที่ 1.3238 และ 1.3177 ส่วนสถานะ Long สามารถพิจารณาได้ในวันนี้ หากราคายืนเหนือระดับ 1.3298 ได้ โดยมีเป้าหมายขาขึ้นที่ 1.3348 และ 1.3397

ระดับ Fibonacci retracement ถูกวัดจาก 1.3140–1.3557 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.3158–1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง