การวิเคราะห์ EUR/USD 5M

คู่สกุลเงิน EUR/USD เดินหน้าต่อจากการเคลื่อนไหวเมื่อวันพุธต่อเนื่องไปเกือบทั้งวันพฤหัสบดี ต้องย้ำว่าในค่ำวันพุธมีการประชุม FOMC ซึ่งระหว่างการประชุมนั้น เทรดเดอร์ก็ยังไม่ได้ยินคำมั่นชัดเจนใดๆ จาก Kevin Warsh เรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้เกิดความผิดหวังอย่างมาก นำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์ที่ก่อนหน้านั้นปรับขึ้นหรือติดแนวทรงตัวตลอดช่วงเดือนครึ่งที่ผ่านมาโดยแทบไม่มีปัจจัยรองรับที่ชัดเจน ในวันพฤหัสบดี ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคทั้งหมดออกมาหนุนยูโร และคราวนี้ตลาดไม่เมินเฉย แต่ตอบสนองไปในทิศทางเดียวกันอย่างชัดเจน

เริ่มจากตัวเลข GDP ของยุโรปกันก่อน ในเยอรมนี GDP ไตรมาสที่สองขยายตัว 0.2% ส่วนของทั้ง EU ขยายตัว 0.4% ซึ่งทั้งสองตัวเลขออกมาดีกว่าที่คาดไว้ อัตราเงินเฟ้อในเยอรมนีก็เร่งตัวขึ้นมากกว่าคาด เพิ่มโอกาสที่ European Central Bank จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ปัจจัยปิดท้ายคือรายงาน GDP ของสหรัฐ ซึ่งออกมาต่ำกว่าคาดถึง 0.6% เมื่อรวมกันแล้ว รายงานสำคัญที่สุดสี่ฉบับออกมาในเชิงลบต่อดอลลาร์และเป็นบวกต่อยูโร อย่างไรก็ดี แม้จะไม่มีชุดข้อมูลเหล่านี้ เราได้ย้ำมาตลอดทั้งเดือนแล้วว่ายูโรควรจะปรับขึ้นแรงกว่านี้

ในเชิงเทคนิค คู่เงินได้หลุดออกจากกรอบไซด์เวย์ 1.1362–1.1461 ซึ่งแกว่งอยู่มานานร่วมเดือน ตอนนี้เทรดเดอร์มีเหตุผลเพียงพอที่จะคาดหวังไม่ใช่แค่แนวโน้มขาขึ้น แต่เป็นเทรนด์เต็มตัว ย้อนดูตลอดหนึ่งปีที่ผ่านมา EUR/USD เคลื่อนไหวในกรอบแคบเป็นส่วนใหญ่ และยังไม่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแรงรองรับสำหรับเทรนด์แข็งค่าของดอลลาร์ระยะยาว

ในกรอบเวลา 5 นาทีของวันพฤหัสบดี มีสัญญาณเทรดเกิดขึ้นสองครั้ง ช่วงเปิดตลาดอเมริกา ราคาทะลุกรอบ 1.1461–1.1473 ขึ้นไป ทำให้สามารถเปิดสถานะซื้อได้ ภายในเวลาไม่ถึงชั่วโมง ราคาขึ้นไปแตะโซน 1.1536–1.1542 แล้วดีดตัวลง เปิดโอกาสให้เปิดสถานะขาย สัญญาณที่สองอาจทำกำไรได้ไม่มากนัก แต่ดีลแรกถือว่าให้ผลตอบแทนที่น่าพอใจ

รายงาน COT

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 21 กรกฎาคม ภาพประกอบบนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่า ตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial กลายเป็นฝั่งขาย (bearish) และลดลงอย่างมากเนื่องจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์เทขายยูโรเพื่อหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนไป แต่ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็น “สกุลเงินสำรอง” มาระยะหนึ่งแล้ว

เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานใดที่สนับสนุนการแข็งค่าของยูโร แต่กลับมีปัจจัยจำนวนมากที่อาจนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์มีความน่าดึงดูดอย่างมากในช่วงหนึ่ง แต่เมื่อปัจจัยนี้หมดไป ทุกอย่างก็จะกลับเข้าสู่ภาวะปกติ ในระยะยาว ยูโรอาจอ่อนค่าลงมาที่ระดับ 1.08 ดอลลาร์ (เส้นแนวโน้ม) แต่แนวโน้มขาขึ้นก็ยังคงมีนัยสำคัญอยู่ ตลอดหลายเดือนที่ดอลลาร์แข็งค่า คู่เงินนี้ก็ยังไม่ลงมาใกล้เส้นแนวโน้มดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญ

ตำแหน่งของเส้นสีแดงและสีน้ำเงินในอินดิเคเตอร์บ่งชี้ถึงภาวะสมดุลระหว่างฝั่งซื้อ (bulls) และฝั่งขาย (bears) ในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะซื้อ (long) ในกลุ่ม “Non-commercial” ลดลง 9,800 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะขาย (short) เพิ่มขึ้น 18,900 สัญญา ดังนั้น ตำแหน่งสุทธิจึงลดลง 28,700 สัญญาในรอบสัปดาห์

การวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD บนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)

ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่นี้ได้เริ่มแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่หลังจากหยุดพักมาประมาณหนึ่งเดือน สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงตึงเครียดและไม่ได้ดีขึ้น แต่ปัจจัยนี้เพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะหนุนค่าเงินดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้นอีกครั้ง ขณะเดียวกันตลาดได้เมินปัจจัยบวกทั้งหมดของยูโรในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา หากสถานการณ์เปลี่ยนไป สกุลเงินยูโรจึงมีโอกาสสะท้อนข่าว/เหตุการณ์/รายงานต่าง ๆ ในอดีตที่ตลาดเคยมองข้ามไว้

สำหรับวันที่ 31 กรกฎาคม เราเน้นระดับราคาสำคัญดังต่อไปนี้: 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1424) และเส้น Kijun-sen (1.1446) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับตลอดทั้งวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาในการกำหนดสัญญาณเทรด อย่าลืมตั้งคำสั่ง Stop Loss ที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาเคลื่อนไปในทิศทางที่ต้องการแล้ว 15 จุด เพื่อป้องกันการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก

ในวันศุกร์จะมีการประกาศรายงานเงินเฟ้อของยูโรโซนประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีโอกาสออกมาสูงกว่าคาด หากเป็นเช่นนั้น ความเป็นไปได้ที่ ECB จะดำเนินนโยบายการเงินแบบตึงตัวมากขึ้นในเดือนกันยายนจะยิ่งเพิ่มสูงขึ้น ส่วนรายงานอื่น ๆ ในวันเดียวกันถือว่ามีความสำคัญรองลงมา

คำแนะนำในการเทรด:

วันนี้เทรดเดอร์อาจพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1461-1.1473 เนื่องจากราคาปรับตัวลงจากโซน 1.1536-1.1542 การยืนเหนือโซน 1.1536-1.1542 ได้อย่างมั่นคงจะเปิดโอกาสให้เปิดสถานะซื้อ โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1585 และ 1.1657-1.1666

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

• ระดับแนวรับและแนวต้านจะแสดงด้วยเส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง ระดับเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งของสัญญาณเทรดโดยตรง
• เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมาสู่กรอบเวลา 1 ชั่วโมง และถือเป็นเส้นที่มีความแข็งแกร่ง
• ระดับจุดสูงสุด/ต่ำสุด (extremum) จะแสดงด้วยเส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นระดับที่ราคาเคยดีดตัวกลับมาก่อนหน้านี้ และใช้เป็นแหล่งของสัญญาณเทรด
• เส้นสีเหลืองแสดงถึงเส้นแนวโน้ม ช่องแนวโน้ม และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดสถานะสุทธิของแต่ละกลุ่มผู้เทรด