على الرغم من تجدّد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، وارتفاع أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها في خمسة أسابيع، وتهديدات الحوثيين بإغلاق البحر الأحمر، فإن الأسواق قد "أهملت" العوامل الجيوسياسية في الوقت الحالي وأعادت تركيزها على النتائج القوية للشركات وقائمة أرباح شركات التكنولوجيا المرتقبة.

من الناحية الفنية، لا يزال مؤشر S&P 500 في وضع بنّاء، رغم أن المؤشرات تعطي إشارات متباينة:

• مؤشر القوة النسبية (RSI 14) على الرسم البياني اليومي يتحرك حول 49–51، ما يشير إلى زخم محايد.
• مؤشر OsMA لا يزال في المنطقة السلبية.
• المؤشر Stochastic دخل منطقة التشبع البيعي.

في الوقت نفسه، وبعد الارتداد من مستوى الدعم 7,420.00 ومن المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يوماً، يتداول المؤشر فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم (7,020.00)، مما يؤكد الاتجاه الصاعد متوسط الأجل.

تقع المقاومة عند 7,500.00 (متوسط 50 الأسي على إطار 4 ساعات، متوسط 200 الأسي على إطار ساعة واحدة ومستوى نفسي دائري) وعند 7,530.00. اختراق مستوى 7,530.00 مع تأكيد من المؤشرات قد يفتح الطريق نحو 7,600.00 و7,700.00.

الشروط

• توطيد الأسعار أعلى نطاق 7,530.00–7,550.00 سيؤكد اختراق منطقة المقاومة ويفتح الطريق نحو 7,600.00 و7,700.00.
• صدور تقارير مالية قوية من الشركات (Alphabet, Tesla) تؤكد استمرار قوة الطلب على منتجات وخدمات الذكاء الاصطناعي.
• تراجع حدة التوترات الجيوسياسية واستقرار أسعار النفط، ما من شأنه خفض توقعات التضخم.
• تعافٍ فني فوق مستوى 7,550.00 مع تأكيد من المؤشرات الفنية (مؤشر القوة النسبية RSI أعلى 60، ومؤشر OsMA يتقاطع صعوداً فوق مستوى الصفر) سيُشير إلى تغير في الزخم.

يقع الدعم الفوري عند 7,468.00 (متوسط 200 الأسي على الرسم البياني لإطار 4 ساعات) – 7,420.00 (متوسط 50 الأسي على الرسم البياني اليومي). أما مستويات الدعم اللاحقة فهي 7,400.00 (مستوى نفسي) و7,330.00 (دعم محلي).

إن تأكيد الكسر دون مستوى 7,460.00 سيفتح الطريق نحو 7,400.00، مما قد يقود إلى هبوط ممتد باتجاه 7,300.00 و7,200.00. يُنصح بدراسة أوامر الشراء المعلقة في المنطقة المحورية 7,150.00–7,020.00 (خطا المتوسط المتحرك الأسي لفترتي 144 و200 على الإطار الزمني اليومي) للدخول إلى السوق عند مستويات أكثر جاذبية، مع بقاء الاتجاه الصاعد طويل الأجل لمؤشر S&P 500 قائمًا.

شروط تحقق السيناريو الصعودي

• الثبات أعلى 7,550.00 سيؤكد اختراق المقاومة ويفتح الطريق نحو 7,600.00 ثم 7,700.00.
• صدور تقارير مالية قوية من الشركات (Alphabet، Tesla) تؤكد استمرار الطلب القوي على منتجات وخدمات الذكاء الاصطناعي.
• انحسار التوترات الجيوسياسية واستقرار أسعار النفط، بما يقلل من توقعات التضخم.
• تحقق تعافٍ فني أعلى 7,550.00 مع تأكيد من المؤشرات الفنية (مؤشر RSI أعلى 60، وOsMA يعبر فوق مستوى الصفر) سيكون إشارة لتحول في الزخم.

السيناريو الرئيسي (الأساسي لفترة 1–2 أسبوع)

الحركة الأكثر احتمالًا — تذبذب مع تحرك عرضي ضمن نطاق 7,420.00–7,550.00 مع محاولة لاختراق مستويات أعلى إذا جاءت نتائج الشركات قوية وتراجعت المخاطر الجيوسياسية.

المبررات

• حالة عدم اليقين المحيطة بالأرباح والجغرافيا السياسية تخلق تقلبات مرتفعة. الأسواق ستنتظر إشارات من كلا العاملين لتحديد الحركة القادمة.
• الصورة الفنية تدعم استمرار الاتجاه الصاعد (السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية)، لكن قراءات المؤشرات المحايدة واقتراب السعر من مستوى المقاومة 7,550.00 يشيران إلى أن مرحلة من التماسك مرجحة.

التوصية — حذرة

إعطاء الأولوية لصفقات الشراء في حال اختراق مؤكد فوق مستوى 7,550.00. صفقات البيع مناسبة فقط في حال كسر مؤكد أسفل مستوى 7,460.00 مع دعم من العوامل الأساسية.

سيناريوهات التداول

• السيناريو الصاعد: أوامر Buy Stop عند 7,520.00 و7,540.00 و7,560.00. أوامر إيقاف الخسارة: 7,460.00 و7,450.00. الأهداف: 7,600.00 و7,700.00 و7,800.00 و7,900.00 و8,000.00.
• السيناريو الهابط: أوامر Sell Stop عند 7,460.00 و7,450.00. أوامر إيقاف الخسارة: 7,510.00 و7,520.00. الأهداف: 7,420.00 و7,400.00 و7,330.00 و7,300.00 و7,250.00 و7,200.00 و7,150.00 و7,100.00 و7,020.00 و7,000.00 و6,920.00 و6,900.00 و6,870.00 و6,800.00.

ملاحظة: «الأهداف» تمثل مستويات دعم/مقاومة. لا يوجد ضمان بالوصول إليها، لكنها يمكن أن تُستخدم كنقاط مرجعية للتخطيط ووضع الأوامر.

فتح حساب تداول التسجيل في نسخ التداول الاستثمار في نظام PAMM