L’euro et la livre sterling ont très bien performé aujourd’hui avec la stratégie de Mean Reversion. J’ai tradé le yen japonais en utilisant la stratégie de Momentum.

Le yen s’est fortement apprécié face au dollar américain à la suite d’un nouvel épisode d’intervention sur le marché des changes de la part de la Bank of Japan. Pendant ce temps, l’euro et la livre ont légèrement reculé dans un contexte général de prises de bénéfices en cette fin de mois.

À l’horizon, le marché attend la publication de l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan, accompagné des anticipations d’inflation. Cet indice reflète la confiance des Américains dans l’économie et dans leur situation financière personnelle, tandis que les anticipations d’inflation indiquent comment les consommateurs s’attendent à voir les prix évoluer à l’avenir — un élément que la Federal Reserve suit de très près. Un niveau solide de confiance des consommateurs combiné à une hausse des anticipations d’inflation pourrait renforcer l’argument en faveur du maintien d’une politique monétaire restrictive par la Fed et provoquer un renforcement du dollar américain en fin de mois. Cela augmenterait le risque de nouvelles baisses de l’euro et de la livre sterling. Un possible rebond du dollar américain pourrait exercer une pression sur l’EUR/USD et le GBP/USD, d’autant plus que les deux monnaies européennes ont fortement progressé lors des dernières séances et pourraient désormais être vulnérables à des prises de bénéfices. Les investisseurs clôturent souvent une partie de leurs positions longues en fin de mois, et une telle correction technique pourrait accentuer la pression sur l’euro et la livre sterling, même en l’absence de changement majeur du contexte fondamental.

Si les données s’avèrent solides, je privilégierai la stratégie Momentum. Si le marché réagit peu ou pas du tout aux données, je continuerai d’utiliser la stratégie de Retour à la moyenne.

Stratégie Momentum (Breakout) pour la seconde moitié de la journée :

Pour EUR/USD

• Une cassure au-dessus de 1,1507 pourrait pousser l’euro vers 1,1536 et 1,1557 ;
• Une cassure en dessous de 1,1482 pourrait entraîner l’euro vers 1,1460 et 1,1436 ;

Pour GBP/USD

• Une cassure au-dessus de 1,3451 pourrait propulser la livre vers 1,3471 et 1,3510 ;
• Une cassure en dessous de 1,3421 pourrait entraîner la livre vers 1,3395 et 1,3365 ;

Pour USD/JPY

• Une cassure au-dessus de 160,24 pourrait pousser le dollar américain vers 160,48 et 160,76 ;
• Une cassure en dessous de 159,80 pourrait provoquer un repli du dollar américain vers 159,60 et 159,30 ;

Stratégie de Retour à la moyenne (Reversal) pour la seconde moitié de la journée :

Pour EUR/USD

• Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,1513, suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je chercherai des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 1,1485, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.

Pour la paire GBP/USD

• Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,3455, suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je chercherai des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 1,3415, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau ;

Pour AUD/USD

• Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 0,7044, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je chercherai des positions acheteuses après une fausse cassure sous 0,7020, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.

Pour l’USD/CAD

• Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,4030, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je chercherai des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 1,4005, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau ;